【环球播资讯】鲁股“接踵”定增募资加码主业

随着全面注册制的实施,市场项目的供给将得到进一步激活,定增投资或将重新进入战略机遇期

◆导报记者 杜海 济南报道

3月1日,益生股份(002458.SZ)、圣泉集团(605589.SH)、滨化股份(601678.SH)等鲁股纷纷发布定增公告或调整定增方案的公告,力诺特玻(301188.SZ)则公告拟发行可转债。这只是一个缩影。

(资料图片)

随着注册制的全面实施,定向增发作为再融资最常见的形式之一,正迎来新气象。Wind数据显示,截至2月底,今年以来已有87家上市公司发布定增预案,同比翻番。无论是涉及公司家数还是募资金额,都已远超去年同期。山东上市公司也不遑多让,近一个月以来,已有近10只鲁股披露了与定增相关的公告,包括润丰股份(301035.SZ)、新华医疗(600587.SH)以及山东黄金(600547.SH)等,这些企业纷纷拟定增募资,来加码主业。

不少市场人士对经济导报记者表示,“全面注册制将带来便捷、高效的再融资渠道,市场定增的热度、机构参与的热情都将得到进一步激发。”

火速对定增方案

进行修订

2月17日,全面注册制正式实施,由此,主板上市公司和科创板、创业板上市公司都能获得更加高效的再融资渠道,有利于企业增强核心竞争力,提升自身价值。

自从全面注册制实施以来,已有多家公司根据注册制要求,火速对定增方案进行了修订。在具体修订内容上,多家公司将文件中的“非公开发行股票”调整为“向特定对象发行股票”,将“中国证监会核准批复”调整为“中国证监会关于本次发行同意注册”等。

比如,2月25日,山东黄金披露了《向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿)》,与之前的内容相比,该修订稿将“非公开发行股票”的表述调整为“向特定对象发行股票”；同时更新了募投项目“山东省莱州市焦家矿区(整合)金矿资源开发利用项目”实施主体股权结构、下属矿山权属情况、项目已取得的报批事项进展等。

据悉,山东黄金拟定增募集资金总额不超过99亿元,用于山东黄金矿业(莱州)有限公司焦家矿区(整合)金矿资源开发工程及偿还银行贷款。公告显示,山东黄金以其控股子公司山东黄金矿业(莱州)有限公司为整合主体,将对焦家金矿等14个矿业权进行资源整合及统一开发。其中,山东黄金矿业(莱州)有限公司焦家矿区(整合)金矿资源开发工程拟投入募集资金73.83亿元,偿还银行贷款拟投入募集资金25.17亿元。

2月22日,新华医疗发布非公开发行股票发行情况报告书,确定此次发行价为23.38元/股。2月28日晚间,公司又发布公告称,其通过非公开发行,将新增股份数5490.01万股,募集资金总额约12.84亿元。新华医疗本次非公开发行股票发行对象最终确定为21家,其中,公司控股股东山东颐养健康产业发展集团有限公司为最大的认购方,拟认购1796.41万股,认购金额为4.20亿元。在此番认购中,财通基金、易方达基金、泰康人寿等知名机构也获得了相应配额。新华医疗本次定增募资将投入“基于柔性加工生产线的智能制造及配套项目”“高端精密微创手术器械生产扩建项目”以及“补充流动资金”等。

1月30日,润丰股份披露的2023年度向特定对象发行股票预案显示,公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过25.47亿元。扣除发行费用后,募集资金拟投资于年产8000吨烯草酮项目、年产1000吨二氯吡啶酸项目、全球运营数字化管理提升项目以及补充流动资金等。本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名(含),为符合证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资者等。

“本次募投项目符合国家相关的产业政策,符合公司主营业务的发展方向和公司发展战略。”润丰股份有关人士介绍,本次募投项目的实施将进一步提升公司产能规模及订单承接能力,促进制造端的自动化、连续化、绿色化,丰富产品种类,快速响应客户多样化的需求,提升公司的市场竞争力。

更多主流机构

或参与其中

益生股份3月1日披露的公告显示,公司拟向特定对象发行A股股票,募集资金总额(含发行费用)不超过11.6亿元(含本数),扣除发行费用后的募集资金净额拟投入种猪养殖项目、种鸡孵化场项目及用于补充流动资金和偿还银行贷款。本次发行对象为包含益生股份实际控制人曹积生在内不超过35名的特定对象,其中,曹积生承诺认购本次向特定对象发行的股份数量比例不低于30%。

“通过本次募集资金,公司将在黑龙江、山西、山东等地建立种猪饲养场及种鸡孵化场,扩大产能的同时,根据下游饲养场的分布情况,完善种猪、种鸡产业地域布局,提升生产规模,满足未来业务发展需求。”益生股份表示。

力诺特玻则拟向不特定对象发行可转债,募集资金总额不超过5亿元,投资建设“轻量药用模制玻璃瓶(Ⅰ类)产业化项目”,募投项目用于生产中硼硅药用模制玻璃瓶。本次募投项目实施可以完善公司在药用包装材料的产业布局,提升其药用包材的市场规模和竞争力。

在北京师范大学政府管理研究院副院长宋向清看来,“定增是连接资本与实业重要的再融资工具,也是常态化满足融资需求的重要手段,对于上市公司来讲是一场‘及时雨’,有利于快速融资,进而扩产能、优结构、上新品、壮规模。”

据私募排排网数据,2018年以来,A股市场定增募资额每年都在6000亿元以上,近5年累计定增募资近4万亿元。2022年市场行情较弱,但定增融资额仍有7200亿元。随着全面注册制带来的便捷、高效再融资渠道,2023年市场定增热度有望“再添一把火”。

“全面注册制之下,定向增发流程得到精简优化,比如,优化了发行审核注册程序,取消发审委审核机制,由交易所负责审核上市公司的定增申请,这将加快定增审核流程,提高上市公司的再融资效率,有助于企业加码主业、稳步发展。”南方一家券商的基金经理严鹏对经济导报记者分析说,相比其他权益类投资方式,定增投资在2020年“定增新规”实施后更具独特投资优势。具体表现在流动性方面,定增解禁仅需半年,且投资收益确定性高等优势凸显,通常上市公司会给定向增发参与者10%-30%的折价空间。

多位受访人士认为,随着全面注册制的实施,市场项目的供给将得到进一步激活,也将吸引更多市场主流机构如公募基金、券商、银行、QFII、产业资本等积极参与其中。在此背景下,定增投资或将重新进入战略机遇期。Wind数据显示,今年以来已有30余家公司完成定增,其中,21家公司的发行对象中闪现机构的身影。从完成定增的上市公司募投项目来看,涉及新能源、新技术、新材料和新产业的募投项目更易受机构投资者的青睐。

关键词： 定增募资